来源：雪球App，作者： 懒猫的丰收日，（https://xueqiu.com/8663769490/205043420）

　　温故而知新，

　　懒猫一直想把以前写过的文章系统梳理一遍，

　　既是对自己所思所想的总结，也能方便小伙伴查找知识点。

　　这是第一篇，

　　系统梳理下基金的知识点：什么是基金、基金的风险与收益、买基金都有哪些费用。

　　最后，还测评了下基金代销平台，看看哪个平台买比较划算。

　　文章目录：

　　01 基金的简历

　　02 基金的分类

　　03 基金的风险与收益

　　04 基金的费用

　　05 基金代销平台测评01基金的简历

　　挑基金就像挑人，

　　每只基金都有一份自己的简历，看懂了简历，就能摇身一变HR，明确标准，10秒过筛，选出你中意的那只“候选基”。

　　 

　　接下来，我们就以天天基金为模板，康康你的基金，都在如何介绍自己吧。

　　    

　　一、尊姓大名

　　就像中国人的名字是姓+名，一只基金的名字也不会随便起——姓氏（基金公司）+名字（有的会指明投资方向或特点，有些不会）+种族（基金类型）。

　　比如上图的“”，就是易方达基金公司、专注于蓝筹股的、混合型基金。

　　名字下方的六位数字，是它的编号，类似于我们上学时的学号、上班时的工号，方便检索。

　　 

　　当然，即便同名同姓，有时也会出现同胞胎兄弟ABCDE，主要的差别体现在收费方式——对于常见的债基和股基来说，一般是A类收取申购费，C类虽不收申购费，但每天都有销售服务费。

　　算下来，投短期买C类，投长期买A类。

　　二、当前身价

　　最显眼的位置，当然放大加粗留给标价。

　　旁边的涨跌幅告诉你，今天比昨天涨了多少？跌了多少？

　　通常债基和股基显示的都是最新净值，就是今天的价格。而货基因为相对稳定，可以显示“七日年化”或“万份收益”。

　　但不管你用什么方式显示，对于我们选基，都不太有参考价值。

　　 

　　三、定位标签

　　为了助你一眼辨识基金身份，重点位置还要自贴标签——

　　基金类型、风险等级、各类评级、历史风云榜……种种如雷贯耳的虎狼之词这里都不会少。

　　 

　　四、过往业绩表现

　　重点来了，你们买基不就想看能赚多少钱嘛？

　　虽然不确定未来，但这里坦白过去，折线图+明细清单，搭配使用，清清白白。

　　走势图“近1月”，看涨跌幅，就能判断基金的性格，是激进还是相对平稳；

　　拉长到“近5年”，看能不能跑赢同类平均、。

　　辅佐表格，看同类排行，拉长到3-5年，就能知道它的排位如何，是否始终身居基中龙凤。

　　 

　　五、风险波动

　　名利场上风云变幻，不经历波动，怎么赚收益？

　　这个板块看“最大回撤”，即下跌幅度。回撤越大，意味着它更具冒险精神，但你面临的亏损也可能越大，毕竟风险永远与收益并存。

　　 

　　六、到岗时间

　　现在买，几时开工（确认份额）？几时算出赚了多少钱（查看盈亏）？一个时间轴说清楚。

　　 

　　七、业务领域

　　这也是选基需要考核的重点，体现了一只基的专业背景。

　　你要买什么类型的基金？看持仓的资产配比，可比单看名称靠谱。

　　比如这只，自称混合基金，但股票占比远超80%，是典型的股基没错了，风险自然更高。

　　再看行业和重仓股票，就知它的主营业务，是否契合你近期的“岗位”需求。

　　 

　　八、业务规模

　　专业6不6，规模就能看出一二。赚着几百块的收益，谈着几十亿的生意，说的就是基金。

　　规模也不是越大越好，超100亿，基金经理可能就没那么多精力去管理，调仓也变得没那么灵活。

　　规模太小，连续60个工作日低于5000万，调仓会很被动，还可能发生清盘的风险，1亿以上是一个安全边界。

　　所以一般会选择规模在25-50亿的基，但也不乏超50亿的优秀大盘。

　　 

　　九、工作年限

　　一个成熟稳重的职场人，至少需要3-5年深耕某行业的经验，基金也是如此。

　　从基金在国内20年的发展来看，成立时间超10年就是“老司基”；债基因为平均年限在3年，5年以上的债基，也算是穿越过完整牛熊周期的老前辈了。

　　 

　　十、幕后掌门

　　每一只主动基的背后，都有一位默默无闻的基金经理，这里值得亮出他们的大名。

　　一只基要成就伟大，一般基金经理都管理了至少3-5年，并且经历过完整的牛熊考验。

　　当然不是所有的基金都有经理管理，比如我们之前讲过的指数基金。

　　也不是所有的基金简历，都只有这几个模块。

　　比如，有的会显示“分红送配”，表明这是一只会分红的基；有的会发布公告，晒出它的最新动态；也有的会提供讨论区、资讯，类似于入职前的背调……都是为了便于你了解它。

　　 

　　一只基的“简历”可以说是架构清晰、层次分明、主题突出，为了卖出自己下足了功夫。而作为选基HR的你，标准在心，也能在茫茫基海中，寻得佳音。02基金的分类

　　搞懂了什么是基金，是不是迫不及待的想知道基金都能分成哪几类？

　　就像人按性别分为男女，按年龄又能分为80后、90后、00后一样。

　　基金也有多种分类方法，懒猫捡常见的和小伙伴们说下。

　　一、投资对象

　　你的钱大部分用来买什么，就叫什么名字。

　　买货币工具就是，买股票就是股票基金，买债券就是债券基金。

　　小明打算玩基金，相当于有了一个空杯子，债券是牛奶，股票是黑咖，往杯子里倒什么、倒多少，决定了饮料的性质。

　　杯子里80%及以上都装着牛奶（债券），它就是牛奶杯（债券基金）。

　　装满纯牛奶就是纯债基金；

　　装了一小部分咖啡（股票），但仍有80%是牛奶，也只能算咖啡牛奶调味饮料，它叫二级债基。

　　但是有一天，小明长大了，牛奶不能满足他的需求了，来点刺激的获得更高收益，于是喝起了咖啡——股票基金。

　　达到80%的咖啡含量就属于这一类了，毕竟不是所有人都喜欢喝美式。

　　而小明有一个女朋友，喜欢奶味重一点的咖啡，也就是咖啡的配比降到了80%以下，变成了拿铁，这就叫混合基金。

　　所以80%是一道分水岭。

　　而拿铁的风味也很多——

　　咖啡多一些，达到了60%以上，就叫偏股型混合基金；

　　牛奶多一些，占比达到了60%，就叫偏债型混合基金；

　　牛奶咖啡接近1:1，就是股债平衡型混合基金；

　　还有一种，点单前不告诉你是多放牛奶还是多放咖啡，看天气、看心情决定配比，就是灵活配置型混合基金了。

　　但是有一天，小明的新鲜劲上来了，什么咖啡都想尝一下，可是因为众所周知的原因穷，没法儿全部买回家，还喝不完。

　　于是买了一盒小样包，全网推荐的TOP10款网红咖啡一样一小袋，这个包就叫FOF（Fund of Funds），基金中的基金，江湖名号Father of Father（爷爷）。

　　说完“爷爷”，不得不提一嘴“奶奶”——MOM（Manager of Manager），管理人的管理人基金，这个在国内才刚刚起步。

　　二、管理方式

　　从管理方式来看，基金又可以划分为主动基金和被动基金。

　　同样是牛奶咖啡饮品店，有的是老板独自打理，凭借经验调制，好不好喝，取决于师傅的手艺，这就是主动基金。

　　选好主动基金，找对基金经理很重要。

　　也有老板希望自己的水平稳定一点，把制作牛奶咖啡流程化，预先就设定好步骤和配比，生产出标准化的饮品，这就是被动基金。

　　大热的指数基金，就属于这一类。

　　就像的店员一直在换，但味道却没太大变化，虽然很多基金公司都推出了同一只指数的指数基金，但买这家与买那家，指数收益不会相差太大。

　　这也是为什么，我们在之前挑选时，只用考虑那些维度。

　　三、募集对象

　　饮品做出来，写在菜谱上，面向所有顾客，大家都能买，这就叫公募基金。

　　面向社会公开发行，投资门槛低，是咱老百姓的选择。

　　还有一种私房菜，只走高端路线，面向特定人群，这就是私募基金。

　　要投资？先拿出100万。

　　既然菜不是写在菜谱上，吃什么，就不是我们普通人能知道的。好不好吃，也只有这一小撮人知道了。

　　四、运作方式

　　还是咖啡饮品店。

　　有的老板做牛奶咖啡，要多少做多少，需求决定供给，随时支持退货。

　　这种就叫开放式基金（Open-end Funds），随申随赎，敞开大门欢迎你。

　　这也是目前基金市场上的主流。

　　而有的老板，每天就做1000杯，买了就不能退，想退明天再来，这就属于封闭式基金(Closed-end Funds)。

　　“今天”就是你的封闭期，期间内不能赎回。即便是挂牌上市的基金，也最多只能去证券交易所转让。

　　五、交易场所

　　上面提到的证券交易所，就是这里的“场”。

　　你在证券交易所里交易的基金，就是场内基金；

　　在证券交易所之外的地方交易基金，就叫场外基金。

　　那这个“场”是做什么的呢？

　　它就像一个高级版的跳蚤市场，手持入场券（开户）进场，不想要的饮料就放在这里卖，想要的人就在这里买。

　　这波操作就叫买入卖出。

　　当然你也可以在这里直接向老板订购饮料，拿到后不想要了也可以找他退货，这就叫申购赎回。

　　不过想在场里找老板，门槛还是很高的，一般是50万起步，有的甚至要100万。

　　相比于场内，场外要申购，就没有这么高的资金要求了，现在各大平台基本都是10元起。

　　总结一下，

　　在场内交易，既可以买卖，又可以申赎；

　　但场外，就只能申赎。

　　饮品发展到一定阶段，总归需要推陈出新。

　　所以上面提到的五大分类，任意排列组合，就能形成新口味。

　　比如ETF（Exchange Traded Fund），就是场内基金+开放式基金+指数基金，简称“交易型开放式指数基金”。

　　而ETF联接基金，就是为了打破“场”的壁垒，专门为不想进场交易没有股票账户的同学服务。

　　又因为，不同类型的基金各有优劣，就会诞生一些混血款。

　　比如指数增强型基金，就是身为一只被动基金，还有通常20%的仓位，交给了基金经理来主动操作。03基金的风险与收益

　　先放答案，下面我们每个品种具体说。

　　一、

　　 

　　风险等级：低 

　　主要投资于期限在一年内的债券、央行票据以及银行间大额存单，这些投资工具被称为货币市场工具，他们的安全系数非常高。

　　 

　　这么多年来，几乎没有一天是亏损的，非常稳定。

　　稳定的代价就是收益不高。的预期收益只有2%-3%，不比银行定期存款高多少。

　　余额宝就是大家熟知的之一。

　　二、纯债基金

　　 

　　风险等级：中低

　　在了解债券基金前，我们需要先了解什么是债券，我们这里说的债券一般是国债（也叫利率债），企业债，金融企业发的债券也叫金融债。

　　纯债基金就是百分百投资于债券的基金。

　　按照到期时间不同，债券又可以分为短期债券和中长期债券。

　　短期债券就是到期时间在一年以内的债券。

　　到期时间超过一年的债券叫中长期债券。

　　相应的，债券基金也可以分短期纯债基金和中长期纯债基金。

　　一般来说，距离到期时间越久，风险越大，债券的收益也越高。

　　中长期纯债基金的收益会比短期纯债基金高一些。

　　2005年以来，中长期纯债基金的平均年化收益有5%，但短期纯债基金的平均年化收益只有3.6%。

　　最大回撤方面，2005年以来，中长期纯债基金的平均最大回撤是-4%，短期纯债基金的平均最大回撤是-1.3%。

　　一般来说，债券和债券基金面临这两个风险：

　　第一、信用风险

　　如果投资的债券基金中的企业发生违约，企业到期不能如期兑付，那基金就会受到影响。

　　第二、利率风险

　　利率上升的时候，债券可能会遭遇大量抛售，债券价格下跌，债券基金净值也会下跌。

　　 

　　所以，如果风险偏好特别低，挑选债基的时候，尽量选期限短、信用债（企业债、金融债）占比低的，风险比较低。

　　另外，还有一类特殊的债券——可转债。

　　可转债就是符合一定条件的情况下，可以转为股票的债券。

　　因为这个转股预期在，可转债的价格经常会随着股价波动而波动。实际处理中，一般也把它当做股票的“等价物”。

　　但在归类上，可转债还是归到债券那一类的，也有不少纯债基金买了可转债。

　　选择纯债基金前，小伙伴一定要确认下基金有没有买可转债。不买可转债的基金，才是真正的“纯债基金”。

　　三、“固收+”基金

　　风险等级：中高

　　什么是“固收+”？

　　简单来讲，就是“固收”类的资产（低波动、低风险的债券）打底，保证一定的收益，再加上其它的策略，追求收益。

　　 

　　打底的部分，有的基金经理只会选择短期的利率债，确保完全的低风险；

　　但也有基金经理，会使用债基常用的波段操作、调整久期，或者加杠杆，来提升收益，但每一步，都要承担相应的风险。

　　 

　　增加的策略部分，主要是股票，最终组成一个股票占比20%，债券占比80%的“固收+”组合。

　　一级债基金和二级债基金都属于这种类型，基金合同中一般会规定“股票仓位一般不超过20%”。

　　实际操作时，一级债基金的股票仓位还会更低一些，通常在10%左右。

　　最终结果就是，一级债基金的平均收益和回撤要比二级债基金低一些。

　　2005年以来，一级债基金的平均年化收益是7.2%，平均最大回撤是-6.5%。

　　二级债基金的平均年化收益是9.9%，平均最大回撤是-12%。

　　和一级债基、二级债基相比，偏债混合基金的股票仓位会更高一些，但债券还是占大头，也能归到“固收+”的范畴。

　　因为股票仓位更高，偏债混合型基金的波动会大一些，2005年以来的最大回撤有22.1%。

　　除了股票，一些基金经理也会买刚才提到的可转债增强收益。

　　可转债下有保底，票面金额100元，到期会兑付。收益上不封顶，由于可以转股，在股价大幅上涨时，可转债价格也会跟着大涨。总的来说，可转债的风险比股票小一些。

　　另外，还有一种基金，虽然股票占比高，但也能归到“固收+”产品中，这就是我们常说的“绝对收益型基金”。

　　“绝对收益型基金”股票占比虽然高，但会利用股指期货、期权等对冲工具剥离市场风险，实现相对确定的绝对收益。

　　最典型的，就是“”（519062），虽然股票占比61.5%，但它的业绩比较基准却是“三年期银行定期存款利率”，长期来看，累计收益几乎是条平滑的上涨曲线。

　　 

　　对了，还有部分打新基金。

　　打新需要股票市值，一些“固收+”基金本身就持有一定的股票市值，还会通过打新再多赚一些。

　　选打新基金时，小伙伴们记得，不要选规模太大的。规模大，打新收益会被稀释。也不要选规模太小的，否则底仓的占比就很大，甚至直接影响到整只基金的收益。一般来说，2-10亿是打新基金比较合适的规模。

　　 

　　四、股债平衡基金

　　风险等级：高

　　股债平衡基金，基本就是一半股票、一半债券的基金。

　　50%的股票仓位用于进攻，获得高收益。

　　50%的债券仓位用于防守，赚取稳定收益的同时还能控制回撤。

　　也有一些基金经理会在市场好的时候增加股票仓位，市场差的时候降低股票仓位，灵活操作，进一步增强收益，降低回撤。

　　所以，收益上，股债平衡基金不一定会跑输大盘，但回撤通常会比大盘小得多。

　　2005年以来，股债平衡基金的平均年化收益是12.8%，跑赢了和指数。

　　最大回撤只有52.3%，比和少跌了20个百分点。

　　纠正一个误区，股债平衡基金并不是时时刻刻都能比大盘跌的少。

　　碰到重仓股大跌时，虽然有较重的债券仓位控回撤，但股债平衡基金依然可能比大盘跌的多。

　　比如今年，消费大跌，重仓消费的就跌了13.91%，两倍于指数跌幅。

　　五、大盘指数基金

　　风险等级：高

　　大盘指数基金，就是跟踪大盘指数的基金。

　　哪些股票进入了指数，基金就买哪些股票。这些股票在指数中的权重有多少，基金就买多少。

　　简单来说，就是完全复制指数，指数涨多少，基金就涨多少，指数跌多少，基金也要跌多少。

　　在中国，常见的大盘指数有2个，和。

　　这两个指数都是全市场选股，主要行业都会配一些，相对均衡。

　　区别在于，的成分股是市场上综合排名靠前的300家公司，基本上都是大公司。

　　的成分股是市场上综合排名第301-800的公司，公司规模会小一些。

　　在投资者眼中，这两个指数就是市场平均水平。

　　2005年以来，平均每年涨10.1%，要好一些，平均每年涨12.6%。

　　最大回撤上，两者差不多，最多都跌了72%。

　　投资中有这么一句话，买大盘指数就是买国运。只要经济不崩溃，长期来看，大盘指数都是向上的。

　　比如100年前，也就100点，现在已经有34000点了，涨了300多倍。

　　和主动基金相比，大盘指数基金比较透明，买哪些股票、买多少都是确定的。对于想买股票基金，但又不知道怎么选的小白来说，买大盘指数基金，赚取市场平均收益是最好的选择。

　　巴菲特也多次推荐大盘指数基金。

　　1993年，他说，通过定期投资指数基金，一个什么都不懂的业余投资者也能够战胜大部分专业投资者。

　　2007年，他又说，对于绝大多数没有时间研究上市公司基本面的中小投资者来说，成本低廉的指数基金是他们投资股市的最佳选择。

　　六、偏股型基金

　　风险等级：高

　　偏股型基金主要有3类：

　　普通股票型基金，基金股票仓位不低于80%。

　　偏股混合型基金，股票仓位通常不低于60%。

　　灵活配置型基金，股票仓位可在0%-95%之间波动。大部分灵活配置型基金股票仓位都比较重，可以归到偏股型基金中。

　　但也有一部分基金股票仓位较轻，要归到“固收+”基金中。

　　比如，谭昌杰管理的“A（000215）”，基金类型是灵活配置型，但股票仓位还不到15%，不能算数偏股型基金。

　　偏股型基金的目标是打败、指数，赚取超额收益。

　　A股散户众多，过去十几年，偏股型基金相对大盘有明显的超额收益。

　　2005年以来，

　　普通股票型基金，平均每年赚了18.4%，

　　偏股混合型基金，平均每年赚了16.7%，

　　灵活配置型基金，平均每年赚了15.8%，

　　都大幅跑赢指数和指数。

　　同时，由于有基金经理的主动操作在里面，比如优选个股、择时等，偏股型基金的回撤会比大盘好一些，最大回撤只有60%左右，比大盘少跌十几个点。04基金的费用

　　天下没有免费的午餐，基金经理和基金公司也不会白白帮你打工。

　　买基金都有哪些费用呢？

　　笼统的来说，有2个费用：“交易费用”和“运作费用”。

　　交易费用是在我们买卖基金时发生的，主要包括认购费、申购费、赎回费和基金转换费。

　　运作费用是在基金管理过程中发生的，主要包括基金管理费、托管费、销售服务费、审计费用等。指数基金还会多收个指数授权费。

　　       

　　一、基金交易费用

　　1、认购费：当一只新的基金发行时，会有一个期限向市场募集资金，这个期限就是基金的募集期，而我们在这个期限内购买这只新基金所支付的手续费就叫做认购费。

　　 

　　当新基金通过募集期募集完资金后，就会进入封闭期。

　　在封闭期内，基金经理就会用募集到的资金进行投资。封闭期内不能买卖基金，也看不到基金的涨跌情况。

　　 

　　2、申购费：当新基金的封闭期结束后就进入了开放期，这时购买基金所支付的手续费就叫做申购费。

　　 

　　一般来说，认购费的比例为1.2%，申购费的比例为1.5%（投资金额默认为100万以下，金额越大，费率越便宜，互联网平台通常会有比较大的折扣）。

　　这个比例在买基金的时候怎么算呢？和懒猫一起看看例子吧。

　　 

　　假如我们在募集期打算花10万元买基金，很多人会觉得申购费就是10万×1.2%=1200元，实际投资金额为98800元。

　　但细心的小伙伴就会发现，这样的算法不太对，因为它把我们的申购费也收了手续费。

　　 

　　       

　　那正确算法如何呢？其实在基金申购规则的页面中就显示了计算公式。

　　还是以10万元为例，我们的净申购金额应该是10万÷（1+1.2%）=98814元，申购费就是100000-98814=1186元。

　　 

　　同理，如果我们在开放期买入申购费为1.5%的基金，花费100元，实际买入基金为100000÷（1+1.5%）=98522元，支付申购费1477元。

　　 

　　两种计算结果对比，我们的实际支付的申购费是不是比你以为的要少呢？

　　 

　　另外还有细心的小伙伴会发现，申购费有时候也会分个前端和后端出来，前端收费的基金通常在基金名字后面有一个A，后端收费的有一个B。

　　 

　　这两者的区别也比较好解释，前端收费是指你在申购这只基金的时候就支付申购费，后端收费则是购买时并不支付申购费，等到卖出时才支付，这时候申购费和赎回费一起收取。

　　 

　　这么设计的目的还是为了鼓励大家能长期持有基金，因为后端收费通常会根据持有时间的递增而减少。

　　比如这只基金，如果购买金额小于100万，持有超过5年的话，B类就比A类划算。

　　     

　　   

　　 

　　3、赎回费：顾名思义，赎回费就是我们卖基金时支付的手续费。大多数基金的赎回费依照持有基金时间长短有不同的收费标准。

　　这里我们以一只混合型基金为例，持有0到7天时收1.5%的手续费，持有7到30天收0.75%手续费，以此类推，计算方法与申购费相同。

　　 

　　值得注意的是，为了防止投资者频繁操作，证监会要求非货币基金持有时间不超过七天，赎回都会收取1.5%惩罚性费率，所以我们买基金的时候尽量不要持有不足7天就卖掉哦。

　　 

　　总的来说：持有时间越长，赎回手续费越低，甚至可能不收手续费。

　　当然这也是为了鼓励长期投资，避免频繁大额赎回，导致基金经理被迫减仓，影响投资收益。

　　 

　　4、基金转换费：基金转换顾名思义就是把基金A转换成基金B。

　　比如说你在挑选基金的时候挑选一只非常满意的基金，然后发现自己持有一只表现一般的基金A，于是你就想着把A基金换成B基金，这时，你就可以使用“基金转换”功能。

　　 

　　当然，不是任何基金都可以转换的，还是要看具体的基金。不过，如果是在第三方软件购买的基金，大部分都是支持的。

　　 

　　基金转换就不收费了？当然不是，转换费包括申购费补差和赎回费补差两部分，具体收费标准视每次转换时两只基金的申购费率和赎回费率的差异而定。

　　 

　　既然都要收费，那有什么好处呢？当然是省钱又省时间。

　　 

　　举个例子：假设你持有10万元基金A，现在想换成基金B。

　　A与B申购费是1.5%，赎回费都是0.5%，A的净值为1。那要赎回A，要交赎回费500元。再申购B，费用1470元。就只是换只基金，收益还没到手，反而先花了1970元手续费，是不是有点扎心?

　　 

　　但如果你用了基金转换，就不用花这么多钱了。

　　 

　　若基金A与基金B为同一家公司的产品，而且申购费率相同，使用“基金转换”的功能，就可以免去申购费，只需支出500元赎回费，直接省下1470 元。

　　不仅如此，用了这个技能，还能帮你省去中间等待资金到账的3-7个工作日。

　　 

　　当然，在实际操作中，转换的两份基金申购费率不可能一直相同。

　　一般来说，由申购费率低的基金转到申购费率高的基金时，收取申购费差价;由申购费率高的基金转到申购费率低的基金时，不收取差价。

　　二、基金运作费用

　　 

　　这部分费用并不像我们买卖基金的手续费一样要额外缴纳，更像是一种“隐形费用”，是所有基金都需要收取的，但直接反映在基金的净值中了，所以很多小白往往会忽略这笔费用。

　　1、管理费：我们把钱交给基金公司替我们投资，基金公司也是要赚钱的，而基金公司向我们收取的费用就是基金的管理费。

　　 

　　目前股票型基金的管理费为1.5%，指数型、债券型基金的管理费为0.2-0.8%，货币型基金的管理费不超过0.33%。

　　 

　　这个费用具体要怎么算入我们的收入中呢？

　　举个例子：假设一年有250个工作日，如果我们持有基金一年，那每天的管理费就是1.5%÷250=0.006%。

　　 

　　刚才提到了，这部分费用会直接反映到基金净值中，也就是说如果今天基金涨了1%，但因为存在管理费，最后显示给投资者的就是涨了1%-0.006%=0.994%。如果基金实际跌了1%，显示给投资者的就是跌了1%+0.006%=1.006%。

　　 

　　2、托管费：其实我们买基金的钱并不直接交给基金公司，而是交给基金托管人（银行、券商等机构）。

　　基金托管人的职能是监督基金公司的运作是否规范，保障我们的资金安全。托管人提供了这项服务，就要向我们收取托管费。

　　 

　　托管费按比例从基金资产净值中提取，逐日计算并累计，月末统一收取。

　　目前基金托管费率通常低于0.25%，与基金规模类型有关，计算方式和基金管理费一样。

　　 

　　3、销售服务费：这部分费用是用于支付基金营销广告费、促销活动费及销售平台佣金等方面的费用。按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。

　　 

　　我们经常能看到一些基金公司宣传某只指数基金申赎费用全免。这里免申赎费用的基金指的是C类基金。

　　 

　　与A类基金相比，C类基金往往没有申购费，且赎回费也偏低，申赎费用分成无法给销售渠道带来多少收入，所以会收取销售服务费来作为一种补偿。同样，这笔费用直接从基金的净值中扣除。

　　 

　　很多小伙伴分不清A类基金和C类基金的区别，这里懒猫也给大家科普一下。

　　 

　　其实A和C基金的持仓都是一样的，唯一的区别在于收费方式的不同。

　　投资者可以根据投资时间判断选择A类基金还是C类基金。这里懒猫做了一张图给大家看看区别。

　　从图中可以看出，若持有时间在一年以内，选C类基金比较合适。若打算长期持有，则A类基金费用更低。当然，一年是个模糊的说法，不同基金由于收费标准不同，时间也有差距，可以使用万能公式自己计算临界值。

　　持有时间临界值=（A类基金申购费+赎回费）/销售服务费

　　4、指数授权费：基金公司在使用某一指数开发指数基金时，需要与指数编制公司签署指数使用许可协议，并支付指数使用费。通俗地讲，就是为指数编制公司的知识产权付费。

　　三、场内基金怎么收费？

　　可能有小伙伴们好奇了，场内基金怎么收费呢？懒猫这里也一并讲下。

　　场内基金，交易主要是投资者之间的转手交易，价格合适就能成交，不涉及基金公司。

　　所以，场内基金交易不收取申购费、赎回费，只收取交易佣金。

　　这个交易佣金是双向收取的，不管买还是卖，券商都要收。

　　另外，基金和股票是不一样的品种，基金经理买卖股票的时候已经交过一次印花税了。为了避免二次收税，场内买卖基金不收取印花税，又能为小伙伴们省下一大笔钱。

　　不过，管理费、托管费等这些基金持有期间产生的费用该收还是会收的。不会因为你躲到场内就免了。

　　四、如何省手续费

　　再来教小伙伴们几个省手续费的小妙招，

　　1、寻找申购折扣大的平台

　　我们买基金一般有三种渠道：基金公司，银行，第三方平台。

　　基金公司属于直接销售，费率达到0.1折甚至为0，但只能买自家基金。

　　第三方平台由于市场竞争激烈也具有较大的折扣，如申购费打一折。

　　相比之下，银行不为所动，通常没有折扣，或者折扣很低。

　　因此，在购买基金时要尽可能优先考虑申购费低的购买方式，能薅的羊毛一定要薅到手。

　　2、比较管理费和托管费率

　　最便宜的指数基金，管理费+托管费每年才0.2%，最贵的股票型基金1.75%，两者相差1.55%，

　　别小看这点收费差距，如果你买了10万的基金，持有一年后的手续费就是200和1750的差距。

　　通常来讲，主动管理的股票型基金非常考验基金经理的投资能力，所以这种类型基金往往具有高额的管理费，相应的风险与收益也比较大。所以在投资时还是要根据自己的风险承受能力选择适合自己的基金，千万不要太贪心哦。

　　3、长时间投资，不频繁交易

　　购买基金的原则是坚持长期投资，不能像买股票一样频繁交易。基金持有的时间越长，基金的费用就越低。如果持有不足7天，就会收取1.5%的惩罚性手续费。

　　很多小白看到某一天基金大跌后，就着急卖了刚买入几天只赚了几十块钱的基金，但卖出后往往发现亏了钱，原因就是拥有高额的手续费。

　　4、将现金分红改为红利再投资

　　如果你对持有的某个基金比较有信心，并且有定投的习惯，那就可以设置基金红利再投资。如果基金公司分红，就会自动帮你买入新的基金份额，且新买入的基金不需要手续费，无形中省了一笔钱。

　　当然，是否选择再投资也要根据自身状况来看。如果你对现在的持有收益很满意，又担心未来基金的走势，那你也可以维持现金分红，落袋为安，分红的钱也是不收取赎回费的哦。

　　为了让大家牢记手续费的影响力，懒猫选取了几只不同类型的基金，以1万元投资金额，持有1年为例，计算出相应的手续费，以便大家有更直观的体会。

　　概括来看，基金费用成本分别是股票型＞混合型＞债券型＞指数型＞货币型。回报越高对应的总手续费越高，当然相应的风险也不可忽略。

　　基金的手续费简直就是无形的财富杀手。不了解手续费的小白好不容易赚的钱很可能为手续费做了嫁衣。所以，各位在买基金时，一定要好好看清费用明细，不光要选择适合自己的基金，还要选择最便宜的费率，毕竟小钱也是钱呀。05基金代销平台测评

　　最后，去哪个平台买基金比较合适呢？

　　懒猫为大家测评了5家常用的基金互联网代销平台。

　　           

　　     

　　（＊理财通为微信自带插件）

　　 

　　一、综合实力

　　作为老牌基金代销机构，天天基金和且慢（珠海盈米基金）代销的基金数量都超过了10000只。

　　蚂蚁财富（）和蛋卷发展也很快，理财通就差一点，代销基金数量只有5000+。

　　但在保有规模方面，

　　借助的渠道优势，蚂蚁财富一家独大，非货币基金保有规模1.88万亿，遥遥领先。

　　天天基金也不差，非货币基金保有规模1.06万亿。

　　且慢、蛋卷、理财通和他们就不在一个数量级上了。

　　总的来说，天天基金和蚂蚁财富的综合实力较强。

　　二、各平台特色

　　1、天天基金：“特色榜单”、“基金PK”

　　“特色榜单”，是基于天天基金自有数据，从访问量、购买金额等不同维度，统计出来的各色榜单，也不乏行业公开的评审情况、收益率排行。

　　基本上你要的榜单，它都有，整体还是挺有研究价值的，维度也很丰富，如十年好基、定投热门等等。

　　 

　　基金PK也是天天基金的一大特色。

　　选择任意2只基金进行对比（最多选5只），通过收益走势图、业绩表现、盈利概率、投资组合、风险数据以及基金经理等维度进行深度比较。

　　帮助用户能够更加全面的了解各个基金的表现，提高选购的效率。

　　 

　　天天基金成为诸多老司机的首选，不是没有道理。

　　2、蚂蚁财富：“金选”、“社区”

　　蚂蚁财富依托的10多亿用户基数，为小白用户提供了非常便捷的投“基”渠道。 

　　“金选”是个神奇的存在，评审团队的履历都是金光闪闪——金牛奖专家评委、国内知名基金经理、投研专家??

　　从历史表现、团队实力、投后服务多方位全面评估，筛选推荐好基金，看下来，也不需要我们研究啥了。

　　蚂蚁财富还有一大看点，有一个类似于市集的板块，以财富号的形式，直接进入基金公司主页。财富号天天基金也有，但蚂蚁的形式更丰富。

　　各家公司争奇斗艳，纷纷晒出自家福利活动、特色产品、内容，甚至还有大咖直播秀。

　　3、理财通：投教

　　搭建在微信平台的理财通，透露着IT大佬们浓浓的克制、沉稳风。

　　 

　　他们几乎在用整个平台科普，从根据风险选基，到推热点，无一不直接对接产品，再配有大量图文说明，细细解释品种类型、运作形式、收益情况、产品特色??

　　还会举例子，格式参考数学题，决策前还会给出攻略型指导，直观度堪比小学生教辅。

　　 

　　4、且慢、蛋卷：跟投基金组合

　　虽然基金保有规模不大，但且慢和蛋卷在基民心中的地位并不低，有不少大V都在上面建了组合，供基民跟投。（现在正在合规整顿）

　　要说区别，

　　蛋卷基金平台主要偏向于大V的一些策略分析，在这些大V的专栏里面都会有对主理人的介绍以及他们投资组合的当前收益、历史数据以及策略分析。 

　　另外，依托强大的后台雪球，蛋卷的内容也很有看点，直接从产品跳转大咖们的投资心得，各种基本面以及公司研究，不知不觉就入门了。

　　且慢就比较特别，它卖的不是产品，而是资产规划。通过资产规划帮你打理好你的“四笔钱”。

　　按照投资期限分成——活钱管理、稳健理财、长期投资，外加上保险，每个类别下只提供1－2款明星产品，真的是一秒上手。

　　*免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议。